与中国股市上在暗地里操作的“民间庄家“们不同的是，美国市场上的庄家们是以投行等大型金融机构为主的，但是他们的持仓量数据都是每周必须公开的。通过分析黄金期货仓位报告的长期数据，就可以明显地看出商业大户们（Commercials）是如何通过上下震荡价格和增减他们的持仓量去诱导大小投机客们在价格高位买走他们手上的多仓、在价格低位又不得不把那些高位买进的仓位吐出来的。
黄金期货市场上的商业大户（Commercials）净持仓量（高价位时增加空仓量、低价位时减少空仓量）
类似的情况在其它市场里也是同样。就以刚刚上市交易三天、所有买家都被一网打尽的FACEBOOK（FB）股票来说，以大摩（Morgan Stanley)为首的、包括高盛和摩根大通在内的IPO股票承销商们趁着股票上市之前投机客们对FB的热乎劲儿，不仅把发行量增加了25%到4.21亿股，还把发行价范围从28到35美元之间一下子提高到34到38美元之间，最后竟以38美元的最高发行价开市兜售。
可是当FB上市当天卖家明显多于买家的时候，大摩当天收盘时不得不自己出面坐庄买股撑住了38美元的发行价。第二天，庄家们放弃了 pump-n'-dump (吹涨后高抛）的初衷，转而采用了 trap-n'-kill (一网打尽后慢杀)的手法，直接跳空开盘，并以34美元收盘，这样就把第一天里的所有买家都诳进去了。而今天，再次跳空低开到32美元以下。
我估计在很长的一段时间里，被FB股票套牢的投机客们都不会有解套的机会了，庄家们会让FB的股价在低位徘徊辗转，直到大部分的套牢者们熬不下去了、止损出局，然后庄家们再找机会制造新闻、拉高股价，让新一批的投机客们买走他们手中的存货。
这时有人不禁会问，既然那些期货仓位报告都是公开的数据，而且FACEBOOK股价高得离谱的事实也是一般有头脑、比较理性的人都可以分析清楚的(关于FACEBOOK(“非死不可”)说几句)，为什么众多的投机客们还要继续去追涨杀跌呢？我猜他们在自以为很聪明的脑袋里认为，被炒得越热的东西价钱才越能涨，价钱是由市场决定的，而市场总是公平的，只要在价格图上画几条趋势线、支撑线、阻力线一切就尽在他们的掌握之中了。
你知道市场上有多少人能画出类似的趋势线、支撑线、阻力线吗？如果靠看图画线就能够持续稳定的赚钱，那做投机客对手的庄家们吃什么、喝什么？难道他们就那么好心愿意每天站在中间无条件地接受外面来的任何买单和卖单？
不了解金融市场和澳门、拉斯维加斯的赌场机制一模一样、庄家总是在折腾和合法偷盗小散的真相，就不该在市场里下大赌注、投入大钱，假如受不了诱惑非得下注的话，那就小赌怡情好了，赔了起码不至于伤筋动骨。
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